油 1億美元

2005年6月 九江 中國新時代控股（集團）公司和香港巨邦國際有限公司等五家企業 2．1億元人民幣

2005年7月 日照 中紡糧油公司 2億多元人民幣

2005年8月 重慶 重油集團 1．5億元人民幣

注：信息來自于網絡，數據精確度有限

中國小包裝食用油在經過十幾年的發展之后，形成了以色拉油、調和油、花生油為主要食用油種類，粟米油、葵花籽油、橄欖油等各種天然保健食用油百花齊放的局面，食用油市場開始從衛生、安全用油階段步入健康、營養用油的新發展時期。行業的快速成長和豐厚的利潤空間也造就了中國食用油市場上巨頭，出現了“金龍魚”、“胡姬花”、“福臨門”和“魯花”等著名品牌和“嘉里”、“中糧”等產業巨頭。2004年各地上報中國糧食行業協會統計資料顯示，食用植物油加工企業890個（表二：2004年度總產量10萬噸以上大型食用油加工企業名單），其中日處理原料千噸以上的47家，年處理油料能力5138萬噸，2004年實現植物油產量954萬噸，實現銷售收入1166億元,較上年分別持平、增長35．1％. 產品結構調整明顯，一級油占主導地位，實現產量346．8萬噸，占總產量的36．4％，四級油產量下降較快，實現產量190萬噸，占總產量的19．9％；小包裝油和特種植物油脂發展較快。盡管如此,快速成長的產業規模背后問題不斷,據統計2004年，食用油行業實現利潤3.68億元，同比下降近6倍, 食用油產業原料供給、價格競爭、加工能力過剩、質量安全等問題困擾著整個行業。

表二、2004年度總產量10萬噸以上大型食用油加工企業名單

排名 公司名稱 生產能力

1 中國糧油食品（集團）有限公司 2852764噸

2 嘉里糧油（中國）有限公司 1570477噸

3 三河匯福糧油集團有限公司 420052噸

4 江蘇南通寶港油脂發展有限公司 357640噸

5 黑龍江九三油脂有限責任公司 339579噸

6 河北秦皇島金海糧油工業有限公司 262463噸

7 中國植物油公司 193985噸

8 河南愛廚植物油有限公司 185794噸

9 金光食品（寧波）有限公司 173975噸

10 福建金石制油有限公司 160000噸

11 上海良友（集團）有限公司 155724噸

12 萊陽魯花濃香花生油有限公司 154727噸

13 廣西防城港新海油脂工業有限公司 148949噸

14 寧波正大糧油實業有限公司 143837噸

15 山東香馳糧油有限公司 119288噸

16 深圳市南順油脂有限公司

117500噸

二、存在的主要問題

1、原料供給

2003年整個行業一片大好，全行業全年實現利潤21．89億元。2004年因大豆價格劇烈波動而引發的中國大豆加工業行業危機。去年3月份，國內大豆加工企業集中采購美國大豆，采購的大豆價格折合人民幣約4300元/噸，在隨后的一個多月時間里，大豆價格突然直線下落，降至每噸約3100元，巨大的價格波動，一下子將許多企業推到了絕路，尤其是依賴進口原料的企業。在這次“大豆風波”中，山東境內依靠進口大豆為生的中小企業幾乎全軍覆沒。大連華農、三河匯福等一批國內大型油脂企業也元氣大傷。而國內由跨國企業參股、控股的一批油脂企業如東海糧油則未受到大的沖擊。據統計2004年油廠僅實現利潤3．6833億元。

2、安全事件不斷

近兩年來我國食品行業安全事件頻出，食用油行業也不例外。影響食用油安全的因素，主要是油中的雜質、游離脂肪酸、過氧化物和微量金屬離子等物質，游離脂肪酸過多會影響油的風味、加重油脂裂解和酸敗，而過氧化物超標油就會加速氧化極大的縮短油的保存時間。除了質量問題外，福臨門1:1:1之爭在業內鬧得沸沸揚揚。國內爆發“禽流感”的影響加劇了大豆加工企業的虧損，今年世界范圍內“禽流感”問題勢必仍會對食用油產業產生不小的影響。與之形成對比的是最近兩年來非典以及諸多食品安全事件使得人民對食品消費的食品安全空前關注。國家標準化管理委員會和國家糧食局聯合組織制定的食用油新標準于2004年10月1日起正式實施。

3、產能大量過剩

保守估計，2004年底中國的大豆壓榨總能力達到6000萬噸，但是實際壓榨在3500萬～4000萬噸之間。而外資跨國集團有控制力的企業，實際壓榨量占總實際壓榨量的50％以上，而且這些外資跨國集團控制的企業壓榨能力非常集中，因此具有了相當大的壟斷力。由于產能過剩，部分企業的市場的銷售情況不容樂觀，于是局部市場時有價格大戰的現象。

三、競爭狀況和主要品牌

雖然我國食用油品牌眾多，約600多個，但據資料顯示，國內約有70%的銷售收入集中在占總數7.5%的企業，但"金龍魚"、"福臨門"、"魯花"三大品牌占據了42.20%的市場份額，大品牌所占的市場份額已接近壟斷。嘉里糧油和中糧集團是我國食用油市場上巨頭。在金龍魚、胡姬花、福臨門和魯花四大品牌中，金龍魚、胡姬花為嘉里糧油（中國）有限公司麾下，福臨門和魯花隸屬中糧集團旗下。下面對這兩大食用油巨頭進行一個分析。

表三、我國植物食用油脂主要品牌（各類前五名）

大豆油 花生油 菜籽油

1 金龍魚牌 魯花牌 金龍魚牌

2 福臨門牌 胡姬花牌 福臨門牌

3 口福牌 亮泉牌 禧萬年牌

4 匯福牌 長生牌 如意牌

5 海獅牌 吉龍牌 大平牌

1、中糧集團

中糧集團是中國最大的進出口公司之一，從事農產品和食品進出口貿易歷史最悠久、實力最雄厚的中國企業。位居中國企業500強第14位，連續10年進入世界500強行列，具有巨大的資本優勢。旗下主營糧油食品生產加工業務的中糧國際為香港聯交所上市公司(H.K.0506)，在資本市場上有便捷的融資渠道。1995年，中糧集團以“福臨門”品牌進入利潤豐厚的小包裝食用油行業。中糧集團和美國ADM公司聯合新加坡WILMAR公司等國際知名公司合作進行產業運作，強強聯合，不僅在資金、技術、管理等方面形成優勢互補，而且也有利于實現資源在全球求市場上的優化配置。耗資20億打造福臨門的生產布局，目前旗下的主要企業有：東海糧油工業（張家港）有限公司、黃海糧油工業（山東）有限公司、東洲油脂工業（廣州）有限公司、北海糧油工業（天津）有限公司、大海糧油工業（防城港）有限公司、中糧艾地盟（山東）有限公司、山東萊陽魯花濃香花生油有限公司等。中糧集團有亞洲最大的油脂生產線，形成完整的產業鏈，從榨油到毛油到精油提煉，再到包裝，具有相當的成本優勢。自從2001年底，中糧出售了所持有的“金龍魚”的全部股權后，向外界表達了集中資源和精力全力打造“福臨門”品牌的決心。中糧集團本身就具有十分強大的貿易實力，加之其在葡萄酒、啤酒、肉制品、面粉、糖業等具有較強競爭實力產業的協同效應，使得其食用油產業銷售能力十分強大。2004年油脂產品主營業務收入11,657,102,000港元，比去年同期上升27%，占中糧國際總收入的69.4%。其中小包裝油銷量504,850噸，比去年同期上升30 %。小包裝食用油相對食用散油的比例已從過往的35%和65%之比上升至本年度內的40%和60%。2005年上半年，小包裝食用油銷量211,412噸，比去年同期上升25%。公司目前開始加強高檔食用油和副產品卵磷酯類開發和生產，該部分毛利較高，可能成為未來重要的利潤來源。

2、嘉里糧油

嘉里糧油（中國）有限公司是郭兄弟集團專為中國的糧油企業而設立的一個投資公司。嘉里糧油1990年組建了南海油脂工業（赤灣）有限公司，開始了中國第一批小包裝食用油的生產，推出的第一個品牌就是金龍魚。在隨后的十年內,又陸陸續在防城港、上海、青島、營口、成都、西安和廈門先后投資建立了7家大型食用油生產企業,形成了布點廣泛、布局合理、規模宏大的油脂生產體系。1998年又成立了一家專門進行市場管理、業務拓展的嘉里糧油商務拓展(深圳)有限公司對集團的16個小包裝食用油品牌進行統一的市場拓展和營銷管理。已經發展了包括"鯉魚""元寶""胡姬花""花旗"等16個國內小包裝油知名品牌，涵蓋調和油、色拉油、花生油、葵花油、粟米油、芝麻油等多油種的大型系列產品。除此以外，嘉里糧油還是目前國內著名的特種油脂供應商，"金燕""金鸝""花旗"等品牌的起酥油、人造奶油、氫化油等，供應給包括肯德基、達能等大型食品企業。

四、發展的主要趨勢

我國是一個具有13億人口的農業大國，農業問題、農村問題、農民問題歷年來是中央和國務院十分重視的首要工作。2005年中共中央(中發2005)1號文件，關于進一步加強農村工作提高農業綜合生產能力若干政策的意見中，首次把“重點支持糧食主產區發展農產品加工業。大力扶持食品加工業特別是糧食主產區以糧食為主要原料的加工業”寫進中央1號文件。

1、行業整合趨勢明顯，外資充當主要角色

2004年隨著新的國家食用油標準開始施行，食用油生產采取市場準入制度，一大批實力不足的食用油企業因質量不能達標而被淘汰，留出巨大的二三級市場空間，為有實力的食用油品牌擴張市場提供了機會。加之2004年的大豆風波，導致2004年由于油廠經濟效益較差，影響了企業在銀行的信譽，加上部分地區銀根收縮，導致一部分正在動工新建、擴建的項目停了下來，有的原來打算新上的項目推遲動工。許多企業出現虧損。這給后期行業大整合創造了機會，未來幾年內，食用油市場又將進入新一輪的洗牌時期，將可能出現較多的并購事件。今年創世紀集團福建省地區著名食用油品牌“天香”后，又收購了福建印福油脂工業有限公司（福建省最大食用植物油生產企業），通過不斷并購，擴大規模，與外來品牌比拼。

另一方面，位于全球食品行業前50位的大型跨國公司大多已在中國各地區設立了合資公司、獨資公司，研發中心、信息中心和物流中心等經濟、技術機構，食用油行業也將不會例外，外資將在未來幾年的行業整合中扮演主要角色。《2005跨國公司在中國報告》表明，截止到2002年12月，全行業共有三資企業87家，實現產品銷售收入362.67億元，分別占全行業國有和規模以上企業的7%和38.40%。外資品牌的市場綜合占有率合計為47.3%，特別是嘉里糧油(中國)有限公司，僅旗下的金龍魚、胡姬花、鯉魚這三個品牌的市場占有率之和就達到了33.3%，可以預知未來外資憑借巨大的資本實力，通過并購重組等模式快速進入、收編、整合中國市場，對本土品牌構成威脅和沖擊。美國嘉吉集團在廣東已經擁有一家相當規模的大豆壓榨工廠。10月，世界500強企業托福國際集團旗下的子公司托福國際亞洲（私人）有限公司收購了大連華農集團將其控股的湛江華農等子公司的部分股權。7月國際五大大豆貿易商之一的邦基集團（Bunge Ltd．）表示，將收購山東三維集團旗下一家在日照的油廠。邦基毛里求斯有限公司、山東三維油脂有限公司、日照大海油脂有限公司三方合資，擬成立一家總投資4．13億元的邦基三維油脂有限公司。同為國際五大大豆貿易商的印尼WILMA公司，也已經前往中國最大的大豆生產基地黑龍江，準備在黑龍江投資建廠，成立自己的壓榨企業。