聞泰 科技 （600745.SH）與蘋果的合作終于落了地。
3月10日晚聞泰 科技 公告稱，公司的產品集成業務與境外特定客戶開展了電腦、智能家居等多項業務合作并簽訂了合作協議。近期， 公司與境外特定客戶合作的智能家居項目正式開始量產并實現常態化出貨，項目合作總金額預計約50億元 。
據財聯社消息，聞泰 科技 提到的 境外特定客戶指蘋果公司 ，其中僅智能家居一個項目合作金額就有約50億元，已經開始向蘋果量產出貨。
聞泰 科技 表示，公司產品集成業務領域已從傳統手機ODM拓展到平板、筆電、IoT、服務器、 汽車 電子等更廣闊的領域，積累了豐富的研發和制造經驗。
聞泰 科技 認為，本次與境外特定客戶在產品集成業務的合作，拓展了公司的產品領域，優化了公司的客戶結構，將對公司2022年度及未來年度經營成果產生積極影響。智能家居作為首個合作項目，其 順利量產出貨也為公司與境外特定客戶開展多產品領域的合作奠定了基礎 。
這是聞泰 科技 “接盤”歐菲光（002456.SZ）蘋果產線后，籌劃已久的首次出貨。
2021年初，歐菲光被踢出蘋果產業鏈一事坐實。隨后聞泰 科技 以24.2億元購買歐菲光擁有的與向境外特定客戶供應攝像頭的相關業務資產，包括廣州得爾塔影像技術有限公司的100%股權、歐菲光在中國及境外所擁有的與向境外特定客戶供應攝像頭相關業務的經營性資產、無形資產等。
同年5月，聞泰 科技 舉辦資產交割儀式，標志著歐菲光海外特定客戶相關業務正式由聞泰 科技 接手。
聞泰 科技 在2021年12月10日的調研中表示，公司已與境外特定客戶確定了量產計劃，目前正在積極籌備量產工作。同時，為及時響應客戶量產需求，將在樣品驗證階段按照與客戶協商計劃投入使用量產產線。
資深家電/IT/互聯網行業分析師梁振鵬向界面新聞表示，聞泰 科技 進入蘋果供應鏈， 對上市公司的業績有比較明顯的提升作用 ，因為蘋果公司的采購量是非常龐大的。至于聞泰 科技 對蘋果的出貨額，可以用歐菲光此前的出貨額作參考。
歐菲光方面曾表示，截至2020年底，蘋果相關設備資產賬面價值約為32.82億元。而2019年是歐菲光與蘋果合作最“甜蜜”的一年，當期蘋果為歐菲光貢獻營業收入116.98億元，占當年公司總營收的22.51%。
聞泰 科技 證券事務部相關負責人表示，對特定客戶的出貨額、是否有其他大單均不便透露，以后續公告為準。
至于聞泰 科技 此次向蘋果出貨的產品是什么，梁振鵬表示，智能家居的范圍比較廣，電視、手機、機頂盒、電腦、平板電腦，都屬于智能家居的產品線。蘋果產品線很多都是圍繞著智能家居布局的，因此聞泰 科技 向蘋果出的什么貨不好確定。
此外，國內公司進入蘋果產業鏈，一方面意味著抱上大腿，一方面也帶來業績過度依賴的可能。
梁振鵬表示，目前只要是中美企業之間的合作，受中美貿易戰影響都是比較大。對為美國企業供貨的中國企業來說，均存在較大的風險。
聞泰 科技 也提示稱，受市場整體環境以及客戶產品需求等因素影響，公司向特定客戶實際供貨數量可能存在調整的風險。
從二級市場表現來看，3月11日聞泰 科技 早盤最高漲2.25%，隨后震蕩下行，截止當日午盤，該股股價報106.91元/股，跌1.28%。
因為被蘋果公司終止采購關系，歐菲光成了熱點。3月21日，據歐菲光發布的消息，該公司創始人蔡榮軍在剛剛舉辦的核心干部大會上回應稱，公司不會因特定客戶業務停止而倒下，會繼續聚焦主業，并開拓更廣闊的市場。被踢出蘋果產業鏈后，歐菲光業績會受到影響是毋庸置疑的事實，雪上加霜的是，歐菲光同時還面臨著債務風險。業內人士分析認為， 汽車 市場是歐菲光可以期待的下一個藍海市場，其光學產品積累的技術和資源也可以用在周邊或順延的產品研發上。
回應
在公布被蘋果公司終止采購關系后，歐菲光被推到輿論的風口浪尖，不得不多次回應此事。
根據歐菲光發布的消息，蔡榮軍在核心干部大會上表示，除境外特定客戶外，公司其他客戶業務仍有較大規模，公司不會因特定客戶業務停止而倒下，反而可以去掉包袱，輕裝上陣，聚焦主業，高效發展。
對于特定客戶終止合作，蔡榮軍解釋“因為眾所周知的‘清單’終止合作，是受國際貿易環境變化的影響”。放眼未來，他規劃歐菲光除了大力發展以攝像頭模組、光學鏡頭為主的光學業務，還要開拓更廣闊的市場。“我們要比以往更加努力，要全力以赴，一年內讓外界對歐菲光改觀，用實際行動證明自己。”
此前一天，歐菲光在投資者互動平臺上也表示，公司已與眾多客戶建立了長期深度合作，客戶結構合理，不存在單一客戶依賴。“未來，公司將繼續聚焦光學影像主業，以核心技術驅動創新發展，打造微電子創新平臺，布局新領域，開拓新市場，提供更具附加值和技術含量的產品和服務，以獲得客戶認可、拓展市場空間，開啟公司高質量發展的新征程。”
歐菲光透露，境外特定客戶計劃于2021年二季度終止采購關系，后續將簽署終止合作協議。據初步統計，2021年1-2月，來源于特定客戶的相關收入同比增長5.52%，訂單狀況正常，預計相關訂單出貨將持續到3月31日。
至于影響，公告稱，相關資產存在減值跡象，如果可收回金額低于賬面價值，將確認資產減值損失，計入當期損益，因該事項屬于資產負債表日后調整事項，預計影響公司2020年度利潤及凈資產，凈利潤可能為負，具體數據待專業評估機構評估結果。
跡象
3月16日晚，歐菲光發布《關于特定客戶業務發生重大變化的公告》，稱公司近日收到境外特定客戶的通知，特定客戶計劃終止與公司及其子公司的采購關系，后續歐菲光將不再從特定客戶取得現有業務訂單。
公告稱，2019年公司與特定客戶相關業務營業收入為116.98億元，占2019年經審計營業總收入的 22.51%。
業內人士普遍認為，公告中的“特定客戶”指的就是蘋果公司。歐菲光2019年的年報顯示，2019年的第二大客戶，占歐菲光2019年營業總收入的22.51%。而歐菲光曾在一場策略會會議上表示，2019年前三大客戶為華為32%、蘋果20%和小米19%。
受此消息影響，歐菲光股價連續3個交易日大跌15.76%。
事實上，歐菲光被蘋果公司終止合作早有跡象。去年7月，歐菲光子公司南昌歐菲光 科技 有限公司被美國商務部列入實體清單，未經許可將不能從美國獲得技術/設備；今年2月，歐菲光披露一則《收購意向協議》的公告，稱公司擬將所擁有的與向境外特定客戶供應攝像頭的相關業務資產(包括廣州得爾塔影像技術有限公司、江西慧光微電子有限公司、南昌歐菲顯示 科技 有限公司和江西晶潤光學有限公司)轉讓或出售給聞泰 科技 。這些舉措意味著，歐菲光可能早就清楚會被蘋果剔除出產業鏈。
機遇
被踢出蘋果產業鏈后，歐菲光業績會受到影響是毋庸置疑的事實，因為該公司攝像頭模組業務營收的增長很大程度上依賴于蘋果。數據顯示，自從開始給蘋果供貨后，歐菲光的攝像頭模組業務每年均保持較高的增速，2018年該公司攝像頭模組業務貢獻營收244.39億元，同比增長46.94%，2019年，公司攝像頭模組業務貢獻營收306.07億元，同比增長25.31%，2020年上半年，歐菲光非安卓影像模組產品的銷售收入為36.73億元，同比增長了95.95%。
不過，蔡榮軍在核心干部大會上表示，公司不會因特定客戶業務停止而倒下，反而可以去掉包袱，輕裝上陣，聚焦主業，高效發展。
對于蔡榮軍的說法，產業觀察家梁振鵬直言：“歐菲光丟掉蘋果公司這個客戶肯定是災難，怎么可能是減負呢？失去蘋果，歐菲光一年營業額至少要降低100億元，相當于公司20%的營業收入。歐菲光的業務現在主要聚焦在攝像頭模組和光學鏡頭，這是它的核心競爭力，雖然可以發展別的產品線，但沒有這么大的競爭優勢，以后歐菲光只能再開拓其他的智能手機客戶來彌補這個缺口。”
通信專家馬繼華則認為，歐菲光失去蘋果短期是災難，如果活下來，長期看應該是減負。“有時候，企業總是難以做取舍，在轉型面前逡巡不前，遇到這種大客戶流失的情況下更可能會背水一戰，反而贏得長期活力。”
那么，歐菲光未來僅憑光學業務能彌補失去蘋果的損失嗎？應該如何開拓業務呢？
在產經觀察家丁少將看來， 汽車 市場是歐菲光可以期待的下一個藍海市場，在傳感器、控制器、自動泊車系統等方面，歐菲光都已經有所布局。隨著 汽車 產業向電動化、智能化方向發展， 汽車 電子、車載智能等方面，歐菲光都有拓展市場的空間。