價定單，要求代理商在特定的價格下，要么執行全部定單，要么不執行定單。

Appreciation 增值 當物價應市場需求抬升時，一種貨幣即被稱作增值，資產價值因而增加。

Arbitrage 套匯 利用不同市場的對沖價格，通過買入或賣出信用工具，同時在相應市場中買入相同金額但方向相反的頭寸，以便從細微價格差額中獲利。

Ask Size 賣價數量 以賣出價出售的股票數量。

Ask Rate 賣出價 被售金融工具的最低價格(與在買出/賣入差價中同義)。

Asset Allocation 資產分配 投資實務，將資金在不同的市場(外匯、股票、債券、商品、房地產)間分配，以達到分散風險管理的目的，并且/或者實現與投資者或投資管理者展望一致的預期收益。

AttorneyinFact 代理人 由于持有委任狀，因而可代表他人進行商業交易并執行文件的人。

Back Office 事務部門 與金融交易結算相關的部門和程序(即：書面確認和交易結算，帳目管理)。

B

Balance 結余 帳戶中的金額。

Balance of Payments 國際收支 指一國承認的，在一定時期內對外交易的記錄，包括商品、服務和資本流動。

Base Currency 基礎通貨 投資者或者發行商用以計帳的通貨。其它貨幣均比照其進行報價的通貨。在外匯市場中，美元通常被認為是用作報價的"基礎"通貨，意即：報價表達式為1美元的1個單位每(報價貨幣對中的)另一種貨幣。

Basis 基差 即期價格與遠期價格的差額。

Basis Point 基點 百分之一的一百分之一。

Bear 空頭業者 認為價格/市場將下跌的投資者。

Bear Market 熊市 以長時期下跌的價格為特征，同時彌漫著悲觀情緒的市場 Bid 買入價 買方準備用以購入的價格；報出的貨幣價格。

Bid/Ask Spread 買入/賣出差價 參見差價。

Big Figure 大數 交易員術語，指匯率的頭幾位數字。這些數字在正常的市場波動中很少發生變化，因此通常在交易員的報價中被省略，特別是在市場活動頻繁的時候。比如，美元/日元匯率是 107.30/107.35，但是在被口頭報價時沒有前三位數字，只報"30/35"。

Bonds 債券 債券是指由借款人發行，用以籌集資本的可交易工具(債務證券)。債券支付固定或者浮動利率(被稱為息票)。當利率下跌時，債券價格上漲，反之亦然。

Book 帳本 在專業交易環境中，帳本是交易商或者交易柜臺全部頭寸的總覽

Bull 多頭業者 相信價格/市場將上漲的投資者。

Bull Market 牛市 以長時期上漲價格為特征的市場。(空頭市場的反義詞)。

Bunde***ank 聯邦銀行 德國中央銀行。

C

Cable (電纜) 交易商針對英國英磅的行話，指英磅對美元的匯率。從 19 世紀中期起，匯率信息開始通過跨大西洋電纜傳遞，此術語因此流傳開來。

Candlestick Charts 蠟桿圖表 表示當日成交價格幅度以及開盤及收盤價格的圖表。如果收盤價格低于開盤價格，此矩形會被變暗或填滿。如果開盤價高于收盤價，此矩形將不被填充。

Capital Markets 資本市場 經營中長期(通常超過 1 年)投資的市場。這里的可交易工具比貨幣市場(即：政府債券和歐洲債券)更為國際化。

Central Bank 中央銀行 管理一國貨幣政策并印制一國貨幣的政府或準政府機構。比如美國中央銀行是聯邦儲備署，其它還包括：歐洲中央銀行(ECB)、英倫銀行 (BOE)、日本中央銀行(BOJ)。

Chartist 圖表專家 使用圖表和圖形，解釋歷史數據，以便能找到趨勢，預測未來走勢，并協助技術分析的人。

Clearing 清算 結算一筆交易的過程。

Close a Position (Position Squaring) 結清頭寸(頭寸清算) 通過回購一份空頭頭寸或者賣出一份多頭頭寸，從交易商的投資組合中去除一項投資。 Commission 傭金 在一筆交易中經紀人收取的費用。

Confirmation 確認書 由交易雙方交換、確認交易的各項條款的的交易文件 Contagion 金融風暴 經濟危機從一個市場蔓延至另一個市場的趨勢。1997 年泰國的金融震蕩導致其本國貨幣－－泰銖－－極度不穩定。此局面引發金融風暴席卷其它東亞新興貨幣，并最終影響到了拉丁美洲。這就是現在所說的亞洲金融風暴。

Contract Unit (Lot) 合約(或單位) 某些外匯交易的標準單位。

Convertible Currency 可兌換貨幣 可與其它貨幣或黃金以市場匯率進行自由兌換的貨幣。

Cost of Carry 持有成本 與借款以維持頭寸相關的成本。此成本以決定遠期價格的利率平價為基礎。

Counterparty 交易對方 與之進行金融交易的參與者、銀行或客戶。

Country Risk 國家風險 與政府干預相關的風險(不包括中央銀行干預)。典型事例包括法律和政治事件，如戰爭，或者國內騷亂。

Credit Checking 信用審查 鑒于某些易手金融交易的龐大規模，因此非常有必要審查交易對方是否有交易空間。一旦達成一致價格，就需審查信用度。如果信用記錄不良，則不應繼續交易。在交易時信用度是非常重要的，無論是在銀行同業市場，還是在銀行與其客戶之間。

Credit Netting 信用凈額結算 通過減少頻繁重復審查信用度的必要，以最大化免信用度和加快交易過程而設立的協議。大銀行與交易公司可能就未清算交易凈額達成此類協議。

Cross Rates 交叉匯率 兩種貨幣間的匯率。在以貨幣對報價的國家，交叉匯率被指為非標準匯率。比如在美國，英磅/瑞士法郎的報價會被認為是交叉匯率，而在英國或瑞士，它會成為主要交易貨幣對之一。

Currency 幣種 由一國政府或中央銀行發行的該國交易單位，其價值是交易的基礎。

Currency Risk 通貨風險 由于匯率的反向變化而導致蒙受損失的風險。

D

Day Trading 日間交易 在同一交易期內開設并結清同一或同一批頭寸。

Dealer 交易員 在交易中充當委托人或者交易對方角色的人。投放買入或賣出定單。

Deficit 赤字 貿易(或者收支)的負結余，支出大于收入/收益。

Delivery 交割 交易雙方戶過交易貨幣的所有權的實際交付行為。

Deposit 存款 借入和借出現金。貨幣被借入或借出所依照的利率被稱為存款利率。存款憑證亦為可交易工具。

Depreciation 貶值 由于市場供需作用，貨幣價值下跌。

Derivatives 衍生工具 由另一種證券(股票、債券、貨幣、或者商品)構成或衍生而來的交易。衍生工具可以是交換性的，也可是非交換性的(稱為柜臺交易)。衍生工具的實例包括：期權、利率掉期、遠期利率契約、上限、下限、以及掉期期權。

Devaluation 貶值 通常因官方公告引起的一種貨幣幣值對另一種貨幣幣值的刻意下調。

E

E買粉絲nomic Indicator 經濟指標 由政府或者非政府機構發布的，顯示當前經濟增長率以及穩定性的統計數字(比如：國內生產總值(GDP)、就業率、貿易逆差、工業產值、以及商業目錄)。

Efficient Market 效率市場 當前價格可反映出由以往價格和成交量得出的所有有效信息的市場。

End Of Day (or Mark to Market) 每日結算(或者調至市價) 交易商以下列兩種方式計算各自持有頭寸：自然增長或者調至市價。自然增長系只計算已出現的資金流，因此它只表示已經實現的利得或者損失。調至市價方法在每個交易日結束之際，利用收盤匯率或者再估價匯率，測算交易商的帳面資產價值。所有利得或者損失都被記錄在帳，易商將持有凈頭寸開始第二天交易。

Euro 歐元 歐洲貨幣聯盟(EMU)的貨幣，其取代了歐洲貨幣單位(ECU 埃居)的地位。

European Central Bank 歐洲中央銀行 歐洲貨幣聯盟的中央銀行。

European Mo買粉絲ary Unit 歐洲貨幣聯盟 歐洲貨幣聯盟的主要目標是要建立名為歐元的單一歐洲貨幣。歐元將于2002年正式取代歐洲聯盟成員國的國家貨幣。目前，歐元僅以銀行業務貨幣的形式存在，用于帳面金融交易和外匯交易。歐洲貨幣聯盟的成員國目前包括：德國、法國、比利時、盧森堡、奧地利、芬蘭、愛爾蘭、荷蘭、意大利、西班牙，以及葡萄牙。

Exchange Rate Risk 匯率風險 參見貨幣風險。

E買粉絲nomic Exposure 經濟風險 源自外匯波動的公司資金流動的風險。

F

Federal Deposit Insurance Corporation(FDIC) 聯邦存款保險公司(FDIC) 美國負責管理銀行存款保險的管理機構。

Federal Reserve(Fed) 美聯儲(Fed) 美國中央銀行。

Fixed Exchange Rate 固定匯率 由貨幣當局對一種或多種貨幣設定的官方匯率。在實踐中，即使固定匯率也會在限定的上下區域中波動，并且不時會引發政府干預。 Fixed Interest 固定利率 此交易類型會支付事先達成的，并在交易期內保持不變的利息率。固定利率經常適用于債券及固定利率抵押。

Flat(or Square) 持平(或者軋平) 如既沒有多頭也沒有空頭，即相當于持平或者軋平。如果交易商沒有任何頭寸，或者其所持全部頭寸都互相抵銷了，那么他的帳目持平。

Floating Rate Interest 浮動利率 與固定利率相反，此類交易中的利率將隨市場利率或者基準利率波動。浮動利率的實例之一是標準抵押。

Foreign Exchange or Forex or FX 外匯 (Forex 或 FX) 在柜臺市場中同時買入一種貨幣并賣出另一種貨幣。大多數主要外匯都對美元報價。

Foreign Exchange Risk 外匯風險 參見通貨風險。

Forward 遠期交易 將在未來約定日期開始的交易。外匯市場中的遠期交易通常被表達為高于(升水)或低于(貼水)即期匯率的差價。如要獲得實際遠期外匯價格，只需將差價與即期匯率相加即可。此匯率將反映外匯匯率在遠期交割日的必然狀態，如果資金以此匯率被重新交換，則會既沒有收益也沒有虧損(如：中和交易)。此匯率可根據兩種基本貨幣的相應存款利率和即期外匯匯率計算而得。與期貨市場不同，遠期交易可根據雙方需要自行設定，具有更強的靈活性。同時還避免了集中交易。

Forward Points 遠期點數 為計算遠期價格，加入當前匯率或從當前匯率中減去的點數。

Forward Rate Agreements (FRAs