具有以下標準化條款：合約名稱、交易單位、報價單位、最小變動價位、每日價格最大波動限制、合約交割月份、交易時間、最后交易日、交割日期、交割等級、交割地點、交易保證金比例、交易手續費、交割方式、交易代碼。

4、簡述期貨合約條款中關于交割等級的一般規定。

答：交割等級是指由期貨交易所統一規定的、準許在交易所上市交易的合約標的物的質量等級。一般說，為了保證期貨交易順利進行，許多期貨交易所都允許在實物交割時，實際交割的標的物的質量等級與期貨合約規定的標準交割等級有所差別，即允許用與標準品有一定等級差別的商品作交割替代品。替代品的質量等級和品種，一般由交易所統一制定。交貨人用期貨交易所認可的替代品替代標準品進行實物交割時，收貨人不能拒收。用替代品進行實物交割時，價格需要升貼水。

5、試述期貨合約的設計原則。

答：（1）社會原則，必須符合國家利益和社會公眾利益。 （2）政策原則，必須符合國家有關政策、法律和法規，與國家有關政策相適應。 （3）功能原則，必須有助于期貨市場充分發揮發現價格和規避風險功能。 （4）科學原則，必須符合期貨市場運行規律的基本要求。 （5）操作原則，必須充分適應期貨交易所現有的制度、設施結構等條件。

6、期貨合約的市場研究有哪些內容？

答：（1）該品種現貨市場研究，供需狀況和價格波動的特征。 （2）該品種的期貨市場研究，包括開展該品種期貨合約交易的設施條件、信息通訊條件以及交易管理、結算交割和風險管理等。 （3）該品種期貨合約的市場前景分析，包括該品種期貨合約的市場規模發展潛力和交易量的增長潛力，該平中期貨合約在會員單位和客戶中的推廣潛力以及該品種國際市場期貨交易狀況等。

7、國際期貨市場的商品期貨有幾大類？有哪些重要品種？

答：國際期貨市場的商品期貨有三大類，分別是：農產品期貨、有色金屬期貨和能源期貨。農產品期貨又包括糧食期貨、經濟作物類期貨、畜產品期貨和林產品期貨。糧食期貨的重要品種有：小麥、大豆、豆粕、玉米、紅小豆大米和花生仁。經濟作物期貨有：棉花與棉紗、咖啡、可可、橙汁、棕櫚油、菜子。畜產品期貨有：豬肉與活豬、牛肉與肉牛、雞肉與肉雞、羊毛、生絲、干繭等。林產品期貨有：木材和天然橡膠有色金屬期貨的重要品種有：銅、鋁、鎳、鉛、鋅、錫、鈀、鉑、金、銀，其中金、銀、鉑、鈀又稱為貴金屬。能源期貨的重要品種有：原油、取暖油、燃料油、汽油、輕柴油和丙烷。

8、目前國內的期貨市場上市品種有哪些？

答：大豆、豆粕、小麥、銅、鋁、天然橡膠。

期貨從業人員資格考試模擬試題五

1、什么是金融期貨？它具有哪些功能？ 2、簡述金融期貨的產生背景。 3、影響匯率的因素有哪些？ 4、外匯期貨交易于外匯遠期交易有什么不同？ 5、利率期貨的主要品種有哪些？ 6、簡述股票指數期貨的作用。 7、期貨期權的主要類型有哪些？ 8、影響期權價格的因素有哪些？ 9、期貨交易與期權交易有何異同？

期貨從業人員資格考試模擬試題答案五

1、什么是金融期貨？它具有哪些功能？

答：所謂金融期貨，是指以金融工具作為標的物的期貨合約。其功能也是規避風險和發現價格。

2、簡述金融期貨產生的背景。

答：20世紀70年代初外匯市場上固定匯率制的崩潰，使金融風險空前增大，直接誘發了金融期貨的產生。 1944年7月，44個國家在美國確立了布雷頓森林體系實行雙掛鉤的固定匯率制，即美圓與黃金掛鉤，其他國家的貨幣與美圓按固定比價掛鉤。進入50年代，特別是60年代以后，隨著西歐各國經濟的復興，其持有的美圓日益增多，各自的貨幣也趨于堅挺，而美國卻因為對朝鮮和越南的戰爭出現了連年的巨額貿易逆差，通貨膨脹居高不下，從而出現了黃金大量外流、拋售美圓的美圓危機。美國于1971年8月15日宣布實行“新經濟政策”，停止履行以美圓兌換黃金的義務。為了挽救瀕臨崩潰的固定匯率制，同年12月底十國集團在華盛頓簽定了“史密森學會協定”，宣布美圓對黃金貶值7.89%，1973年2月，美國宣布美圓再次貶值10%。美圓的再次貶值沒有阻止美圓危機的繼續發生。最終，1973年3月，在西歐和日本的外匯市場被迫關閉達17天之后，主要的西方國家達成協議，開始實行浮動匯率制。在這一背景下，外匯期貨應運而生。 1972年5月，美國的芝加哥商品交易所設立國際貨幣市場分部，推出了外匯期貨交易。

3、影響匯率的因素有哪些？

答：財政經濟狀況、國際收支狀況、利率水平、匯率、貨幣政策、政治因素等。

4、外匯期貨與外匯遠期交易有何異同？

答：遠期外匯交易，是指交易雙方在成交時約定于未來某日期按成交時確定的匯率交收一定數量某種外匯的交易方式。比外匯期貨更靈活。在套期保值時，遠期交易的針對性更強，往往可以使風險全部對沖。遠期交易的價格不具備期貨價格那樣的公開性、公平性和公正性。遠期交易沒有交易所和清算所，流動性遠低于期貨交易，而且面臨著對手的違約風險。

5、利率期貨的主要品種有哪些？

答：利率期貨可分為：短期利率期貨和長期利率期貨兩大類。其中短期利率期貨是指期貨合約標的的期限在一年以內的各種利率期貨，即以貨幣市場的各類債務憑證為標的的利率期貨均屬短期利率期貨，包括各種期限的商業票據期貨、國庫券期貨及歐洲美圓定期存款期貨等。長期利率期貨是指期貨合約標的的期限在一年以上的各種利率期貨，即以資本市場的各類債務憑證為標的的利率期貨均屬長期利率期貨，包括各種期限的中長期國庫券期貨和市政公債指數期貨等。

6、簡述股票指數期貨的作用。

答：股票指數期貨與其他各種期貨不同，股票指數期貨是專門為人們管理股票市場的價格風險而設計的。股票市場的風險包括系統性風險和非系統性風險，非系統性風險又程稱可控風險，投資組合雖然能很大程度上降低非系統性風險，但分散投資無法規避價格整體變動的風險。為了避免或減少系統性風險，人們從商品期貨的套期保值中受到啟發，開發設計出股票指數期貨。所以股票指數期貨的作用就是規避股票市場的風險。

7、期貨期權的主要類型有哪些？

答：（1）看漲期權，是指期貨期權的買方有權利按事先約定的價格和規定的時間向期權賣方買入一定數量的相關期貨合約。 （2）看跌期權，是指期貨期權的買方有權利按事先約定的價格和規定的時間向期權賣方賣出一定數量的相關期貨合約，但不負有必須賣出的義務。 （3）美式期權，是指在規定的有效期內的任何時候可以行使權利。 （4）歐式期權，是指在規定的合約到期日方可行使的權利。

8、影響期權價格的因素是什么？

答：（1）期權合約的有效期（2）相關期貨合約的價格的波動（3）執行價格與市場價格

9、期貨交易與期貨期權交易有何異同？

答：（1）合約標的物不同（2）買賣雙方的權利義務不同（3）保證金規定不同（4）市場風險不同（5）獲利機會不同

期貨從業人員資格考試模擬試題六

1、 哪些人不能成為期貨經紀公司的客戶？ 2、 期貨交易有哪些基本制度？ 3、 每日結算的含義是什么？ 4、 漲跌停板制度的含義及作用是什么？ 5、 強行平倉適用于哪些情況？ 6、 風險準備金制度的含義及風險準備金的提取方法。

期貨從業人員資格考試模擬試題答案六

1、 哪些人不能成為經紀公司的客戶？

答：（1）無民事行為能力或限制民事行為能力的自然人；（2）期貨監管部門、期貨交易所的工作人員；（3）本公司職工及其配偶、直系親屬；（4）期貨市場禁止進入者；（5）金融機構、事業單位和國家機關（6）未能提供法定代表人簽署的批準文件的國有企業或者國有資產占控股地位或者主導地位的企業；（7）單位委托開戶未能提供委托授權文件的；（8）中國證監會規定的其他情況。

2、 期貨交易有那些基本制度？

答：保證金制度、每日結算制度、漲跌停板制度、持倉限額制度、大戶報告制度、實物交割制度強行平倉制度、風險準備金制度、信息披露制度。

3、 每日結算的含義是什么？

答：期貨交易的結算，是由期貨交易所統一組織進行的。期貨交易所實行每日無負債結算制度，又稱“逐日盯市”，是指每日交易結束后，交易所按當日結算價結算所有合約的盈虧、交易保證金及手續費、稅金等費用，對應收應收應付的款項同時劃轉，相應增加或減少會員結算準備金。

4、 漲跌停板制度的含義及作用是什么？

答：含義----所謂漲跌停板制度，又稱每日價格最大波動限制，即指期貨合約在一個交易日中的交易價格波動不得高于或者低于規定的漲跌幅度，超過該漲跌停板的報價將被視為無效，不能成交。作用----制定漲跌停板制度，是因為每日結算制度只能將風險控制在一個交易日內，如果在交易日之內的期貨價格發生劇烈波動，仍然可能會造成會員和客戶的保證金帳戶大面積虧損甚至透支，期貨交易將難以擔保合約的履行并控制風險。漲跌停板的實施，能夠有效的減緩、抑制一些突發性事件和過度投機行為對期貨價格的沖擊而造成的狂漲暴跌，減緩每一交易日的價格波動，交易所、會員和客戶的損失也被控制在相對較小的范圍內。

5、 強行平倉適用于哪些情況？

答：（1）會員交易保證金不足并未能在規定時限內補足的； （2）持倉量超過其限倉規定標準的； （3）因違規受到交易所強行平倉處罰的； （4）根據交易所的緊急措施應予強行平倉的； （5）其他需要強行平倉的。

6、 風險準備金制度的含義及風險準備金的提取方法。

答：含義----風險準備金是指期貨交易所從自己收取的會員交易手續費中提取一定比例的資金，作為確保交易所擔保履約的備付金制度。提取方法是----交易所按向會員收取的手續費收入（含向會員優惠減收部分）20%的比例，從管理費用中提取。當風險準備金達到交易所注冊資本10倍時，可不再提取。

期貨從業人員資格考試模擬試題七

1、簡述期貨交易的基本流程。 2、期貨市場的交易指令主要有哪些？ 3、計算機撮合成交的原則是什么？ 4、簡述期貨交易的結算體系。 5、實物交割在期貨交易中的作用是什么？ 6、簡述實物交割的程序。

期貨從業人員資格考試模擬試題答案七

1、簡述期貨交易的基本流程。

答：期貨交易的基本流程是：開戶、下單、競價、結算、交割

2、期貨市場的交易指令主要有哪些類型？

答：國際上常用的期貨交易指令有：市價指令、限價指令、止損指令和取消指令。

3、計算機撮合成交的原則是什么？

答：計算機撮合成交的原則是價格優先，時間優先。

4、簡述期貨交易中的結算體系。

答：期貨交易所的結算實行保證金制度、每日無負債制度和風險準備金制度等。期貨交易結算分級、分層，交易所只對會員結算，非會員單位和個人通過其期貨經紀公司會員結算。交易所對會員的結算：（1）每一交易日交易結束后交易所對每一會員的盈虧、交易手續費、交易保證金等款項進行結算。（2）會員每天應及時獲取交易所提供的結算結果，做好核對工作，并將之妥善保存。（3）會員如對結算結果有異議應在第二天開市前三十分鐘以書面形式通知交易所。（4）交易所在結算完成