利率聯動機制 （3） 適當的利率水平 （4） 合理的利率結構
2. 分析利率決定的 主要理論及其影響因素？ （一）古典學派的利率決定理論
利率是由儲蓄與投資共同決定的。
儲蓄是利率的遞增涵數，投資是利率的遞減涵數。 利率具有自動調節功能，使儲蓄和投資趨于一致。 特點：
● 古典利率理論是一種局部產品均衡理論。 ● 古典理論是實際的利率理論。
（二）流動性偏好理論
流動性偏好（或靈活偏好）：是指公眾愿意持有貨幣的一種心理傾向。貨幣作為一種
特殊的資產，它具有完全的流動性和最小的風險性。盡管人們的手持貨幣不能帶來收益，但人們在考慮持有資產的形式上，總是具有對貨幣靈活性的偏好。 特點：
（1）是完全的貨幣決定理論，認為利率純粹是貨幣現象，與實際因素無關。 （2）貨幣可以影響實際經濟活動水平，但只是在它首先影響利率這一限度之內。 （3）若貨幣供給曲線與貨幣需求曲線的平坦部分相交，則利率不受任何影響。（流動性陷阱）
（三）馬克思的利率決定理論
● 馬克思主義的利率決定理論是從利息的本質出發，認為利息是貸出資本的資本家從
借入資本的資本家那里分割出來的一部分剩余價值，而利潤是剩余價值的轉化形式。 ● 利息量的多少取決于利潤總額，利息率取決于平均利潤，利息率的變化范圍在零和
平均利潤之間波動。
● 在上述區間里，利息率的高低取決于兩個因素：一是利潤率；二是利潤在借貸雙方
之間分配的比例，這個比例主要由資本供求關系及競爭決定。
影響利率的主要因素：
• 資金供求狀況
當市場資金供不應求時，市場利率會呈現上升的壓力；當市場資金供過于求時，市場利率會呈現下降的壓力。
• 平均利潤率
當利率高于平均利潤率時，資金借貸者將無利可圖；當利率低于或等于零，資金貸
出者將無利可圖。
• 物價水平
物價水平上升后，名義利率就會因通貨膨脹的補償而隨之上升；反之，物價水平下
降后，名義利率就會因通貨膨脹的下降而隨之減少。
• 匯率水平
通常，本幣貶值，會刺激出口增加和外資流入，進而增加國內資金市場上的資金供
給，利率會產生下降的壓力；反之，本幣升值，會刺激進口增加和資本外流，從而減少國內市場上的資金供給，利率便會產生上升的壓力。
• 銀行成本
銀行以利潤為經營目標，要賺取利潤，其成本就必須全部通過其收益得到補償。 • 國際利率水平
對一國來說，若國際利率水平高于本幣利率水平，會刺激資本外流，增加套匯、逃
匯活動，導致基礎貨幣回籠，貨幣供給量減少，本幣利率呈上升壓力；反之，若國際利率水平低于本幣利率水平，會刺激資本流入，導致基礎貨幣投放增加，貨幣供給量增加，本幣利率呈下降壓力。
• 中央銀行的貨幣政策。
運用貨幣政策工具改變貨幣。當中央銀行向刺激經濟時，會增加貨幣投入量；當要
限制經濟過熱時，會減少貨幣貨幣供給。
• 利率管制
利率管制的基本特征是由政府有關部門（如中央銀行）直接制定利率或規定利率變
動的上下限。
● 借款期限和風險
借款期限越高，利率就越高 借款人風險越高，利率就越高
3. 在利率分別是20%和10%時，對你來說，明天的一元錢，哪種情況下在今天值得多，那種情況下在今天值得少？ 利率為10%的值得多 第四章
1. 比較分析直接融資與間接融資的優點與局限性？ 直接融資的優點：
● 資金供求雙方聯系緊密，有利于資金快速合理配置和提高使用效益； ● 由于沒有中間環節，籌資成本較低，投資收益較高；
由于資金供求雙方直接聯系，可根據不同的融資要求或條件進行組合。 直接融資的局限性：
● 資金供求雙方在數量、期限等方面受到的限制比間接融資多。
● 直接融資的便利程度及融資工具的流動性均受到金融市場的發達程度的制約。 對資金供求者來說，直接融資的風險比間接融資大的多。 間接融資的優點、局限性 間接融資的優點：
● 靈活便利；安全性高；規模經濟。 間接融資的缺點：
● 割斷了資金供求雙方的直接聯系，減少了投資者對資金使用的關注和籌資者的壓力； ● 金融機構要從經營服務中獲得收益，從而增加籌資者的成本，相對減少了投資者的
收益。
2. 股票價格的決定因素？
影響股票漲跌的因素有很多，大致分為兩種，宏觀因素和微觀因素。宏觀的主要包括國家政策、戰爭霍亂、宏觀經濟等；微觀的主要是市場因素，公司內部、行業結構、投資者的心理等。
a. 經濟因素 b. 政治因素 c. 公司自身因素 d. 行業因素 e. 市場因素 f. 心理因素
第五章
1. 簡述中央銀行在金融體系中的地位？
中央銀行是一個國家金融體系中居于中心地位的金融機構或組織，是代表國家統領一國金融機構體系，控制全國貨幣供給，并制定和執行國家的貨幣政策，進行宏觀金融調控的最高金融機構。 第六章
1. 簡述商業銀行與非金融性機構的區別？
資金來源和運用不同 信用創造功能不同 監管方式和程度不同 地位和作用不同
1. 商業銀行有哪些組織類型，試比較其優缺點？ （1）單一制銀行制度
● 商業銀行不能設立或限制設立分支行，主要在美國采用。
● 優點：各銀行管理層級少，經營具有較高的自主性和靈活性；有利于自由競爭
和開展業務，避免壟斷。
● 缺點：不利于銀行規模經濟的形成；不利于風險的分散化；不利于橫向開放性
經濟的發展。
（2）分支行制
● 允許在總行之外設立分支行，大多數國家采用。
● 優點：便于使用現代化的經營手段，并形成規模經營，有利于分散風險，有利
于宏觀管理。
● 缺點：容易形成壟斷，不利于競爭；銀行內部的管理控制復雜，難度大。 （3）銀行控股公司制
● 指由某一集團成立股權公司，再由該公司收購或控制兩家以上的若干家銀行。 ● 優點：兼具單一銀行制和總分行制的優點，使銀行更便利地從資本市場籌集資
金；并通過關聯交易獲得稅收上的優惠；穩定客戶關系和資金來源；多種經營，提高競爭力。
● 缺點：容易形成集中和壟斷，不利于銀行之間開展競爭，并在一定程度上限制
了銀行經營的自主性。
2. 商業銀行主要從事哪些負債業務和資產業務？ 負債業務：自有資本、各項存款、
借款業務、國際金融市場借款
資產業務：現金資產、票據業務、放款業務、證券投資業 3. 試述商業銀行的信用創造與收縮的原理？
1. 中央銀行資產負債表的內容？
中央銀行的負債業務：資本業務、貨幣發行業務、
代理國庫業務、集中存款準備金業務
中央銀行的資產業務：貸款業務、再貼現業務、
有價證券買賣業務、黃金外匯儲備業務
2. 中央銀行的社會職能？ （一）作為發行銀行的職能
● 所謂發行銀行是指它擁有貨幣發行的特權，是全國唯一的貨幣發行機構。 （二）作為銀行的銀行的職能
● 所謂銀行的銀行，是指中央銀行只與商業銀行及其他金融機構發生業務關系，充當
“最后貸款者”，并不直接與工商企業和居民發生業務關系。
（二）作為國家銀行的職能
● 所謂國家銀行，是指中央銀行代表國家貫徹執行財政金融政策，代理國家財政資金
收付，向政府提供融資和代表國家參加國際金融組織，處理國際金融事務。
第八章
1. 什么是外匯，外匯的種類有哪些？
外匯（靜態概念）是指以外國貨幣表示的可用于國際間結算的支付手段。
外匯（動態概念）是指一個國家的貨幣兌換成另一個國家的貨幣，借以清償國際間債權、債
務關系的一種專門性的經營活動。
種類：自由兌換外匯、有限兌換外匯、記賬外匯 貿易外匯、非貿易外匯、金融外匯 硬外匯、軟外匯
2. 什么是匯率，匯率的種類有哪些？
匯率：是一種貨幣用另一種貨幣表示出的價格，或者說是兩種貨幣進行兌換的比價。 種類：按匯率制定的方法：基礎匯率、套算匯率
從銀行外匯買賣的角度：買入價、賣出價、中間價 按照外匯成交后交割時間：即期匯率、遠期匯率
……
3. 比較直接標價法和間接標價法？
直接標價法：以一定單位的外幣作為標準，折算成若干本國貨幣來表示其匯率。如我國外匯牌價中‘100美元＝800.48元人民幣’
間接標價法:以一定單位的本國貨幣作為標準，折算成若干外國貨幣來表示其匯率。如倫敦金融時報官方網站公布的‘1英鎊＝1.8646美元
兩種標價方法，都是針對本幣和外幣的關系而言。不同標價方法下，本幣與外幣匯率的漲跌的含義是正好相反的。兩種標價方法只是方法上的不同，并沒有實質上的區別，是一個問題的兩個方面，即兩種標價方法同時寓于一個兌換等式之中。 第十章
1. 分析貨幣政策最終目標之間的矛盾與協調及各國對最終目標的選擇？
2. 選擇貨幣政策中介指標的主要標準有哪些？ 長期利率、貨幣供應量、貸款量
3. 貨幣政策工具主要有幾種，具體包含哪幾種方式？ 工具：
再貼現政策：長期（抑制、扶持）
短期（再貼現率的調整、規定何種票據具有向中央銀行申請再貼現的資
格）
存款準備金政策：規定存款準備金比率、
規定可充當法定存款準備金的資產、 規定存款準備金計提的基礎
公開市場政策：廣義（除了在公開市場買賣政府公債和國庫券外，還買賣地方政府債
券，政府擔保的債券，銀行承兌匯票等）
狹義（買賣政府公債和國庫券）
4. 影響貨幣政策效應的因素有哪些，衡量貨幣政策效應的標準是什么？
第十一章
1. 簡述通貨膨脹與經濟增長之間的關系？
通貨膨脹對經濟運行的影響：生產、分配、儲蓄、流通、消費。 通貨膨脹對生產的影響
—通貨膨脹破壞社會再生產的正常進行。
—通貨膨脹使得生產性投資減少，不利于生產的長期穩定發展。 通貨膨脹對分配的影響 —收入分配效應。既定的生產條件下，通貨膨脹會改變社會成員在國民收入中的分配比例和實際收入水平。
—資產結構調整效應（財富分配效應）。每個社會成員的資產包括實物資產、金融資產和負債。
通貨膨脹對流通領域的影響
• 商品會沖破原來的渠道，改變流向，向上漲快的地方流動，這就打亂了企業之間原
有的購銷渠道，破壞商品的正常流動。 •