02 什么屬于貿易融資的行為(什么是進出口貿易?)

时间:2024-02-25 03:46:52 编辑: 来源:

)寄出貨權憑證,兌現全額貨款。

融資成本核算及融資方式的選擇

貿易量:按照采購200噸陰極銅的數量,舉例以歷史價格為例,暫定價為8800美元/噸加上100美元計算,開證金額為8900美元/噸×200噸×6.4,即人民幣(6.8839, -0.0060, -0.09%)1139.2萬元。

目前信用證一年期貼現利率:五大行為2.8%—3%,普通商業銀行為3%—3.4%,信用證開證手續費為千分之1.5。如果公司沒有銀行授信,可用承兌匯票質押,承兌匯票手續費為萬分之五,承兌保證金年利息3.5%,承兌保證金按照50%收取。

如果采用進口模式,需要套保資金規模:(8800+100)×1.17×6.4×200×0.25=3332160元,可能占用資金時間最長約半個月。按照月利息0.009計算,資金成本最多為14994.72元。

提前點價保證金:(8800+100)×1.17×6.4×200×0.1=1332864元,可能占用資金時間最長約10天。按照月利息0.009計算,資金成本最多3998.59元。

設定融資成本目標為月利率0.006,開證時間為一年的情況下,分別計算進口和轉口可行性。

信用證議付費為11392000×0.03=341760元;信用證開證手續費為11392000×0.0015=17080元;承兌手續費為11392000×0.0005=5696元;承兌保證金利息為5696000×0.035=199360元;合計財務費用為165176元;財務成本月利率為165176/5696000/11=0.0026。

倫銅和滬銅價差設為X,則X=(0.006×11×5696000-165176-14994.72-

3998.59)/200=958.83,即倫銅和滬銅價差在958.83元附近可以做進口。按照歷史市場情況,倫銅和滬銅的價差均值一般在1000元附近,在融資目標設定在月息0.006的前提下,進口是可行的。

買方和賣方升貼水差設為Y,則Y=(0.006×11×5696000-165176)/200/6.4=164.5美元。買方和賣方的升貼水差一般為50美元左右,在融資目標設定在月息0.006的前提下,轉口貿易是可行的,并且還可以將融資成本進一步降低。貿易商可根據自身的情況選擇貿易模式。

2物流服務的抵押融資與期貨市場

在供應鏈的上下游企業之間,通常是依靠貨物的流通作為聯系紐帶,因此通常可以認為,物流是供應鏈存在和延展的基礎。與此相對應,供應鏈金融也必然要以滿足物流所派生出的資金融通需求為主要形式,這與缺乏基礎物流業務做支撐的傳統授信業務具有明顯區別。

隨著我國第三方物流的發展,貨代、倉儲、運輸等物流企業與生產、貿易類企業的聯系越來越緊密,第三方物流企業正逐漸滲透到供應鏈的每一個環節。

現有的物流服務類產品主要包括存貨質押和倉單質押兩大類,前者屬于動產質押范疇,后者則屬于權利質押范疇。此外,為方便企業在國際貿易的特定條件下盡快取得所采購的貨物,加快存貨周轉速度。

存貨質押

借款人以銀行能夠接受的現有存貨(包括原材料、半成品和產成品)質押辦理的各種短期授信業務,授信品種包括但不限于流動資金貸款、銀行承兌匯票、商業承兌匯票和信用證等,又稱現貨質押業務。在該業務中,銀行與借款人以及物流監管企業簽訂三方合作協議,物流監管企業接受銀行委托對貨物進行有效看管,從而實現銀行對質押存貨的轉移占有。

質押模式。從客戶是否可自由換貨來區分,存貨質押業務可劃分為靜態質押和總量控制兩種模式;從監管企業是否在自有倉儲場所內實施監管來區分,存貨質押業務分為普通監管和輸出監管兩種模式;從借款人與出質人是否為同一法人主體來區分,存貨質押業務分為借款人出質和第三方出質兩種模式。

操作流程。業務流程較長且環環相扣,對經辦人員的要求較高是物流融資類產品的重要特點,存貨質押業務的簡化流程如下:客戶申請→授信調查→授信申報與審批→簽署三方監管協議(借款人、銀行、監管企業)→動產入庫→現場核庫→銀行經辦機構、借款人發出出質通知→監管確認→借款人支付倉儲和保險費用→借款人存入保證金→簽訂相關合同→放款→貸后管理、動產監管→貨物提取、補充→還款。

倉單質押

授信申請人以其自有或第三方持有的倉單作為質押物向銀行出質,銀行向其提供融資的授信業務。倉單可分為普通倉單和標準倉單兩種。

倉單是指保管人向存貨人填發的表明雙方倉儲保管關系的存在、并向持有人無條件履行交付倉儲物義務的一種權利憑證,是倉儲公司簽發給存儲人或貨物所有權人的記載倉儲貨物所有權的唯一合法的物權憑證,倉單持有人隨時可以憑倉單直接向倉儲方提取倉儲貨物。

普通倉單,又稱非標準倉單,是由倉儲公司自行制作,銀行必須核實其真實有效性。在實際操作中,也有使用商品調撥單作為質物的情況,商品調撥單由廠家簽發,代表唯一的提貨憑證。普遍倉單隱含倉儲公司或廠家信用,銀行以其為質押物開展業務時,須為倉儲公司或企業核定相應額度。

標準倉單是倉單的一種,是符合期貨交易所統一要求的,由指定交割倉庫在完成入庫商品驗收、確認合格后簽發給貨主用于提取商品的,并經交易所注冊生效的標準化提貨憑證。標準倉單隱含交割倉庫和期貨交易所信用,流通性和安全性要高于普通倉單。由于期貨交易所能夠保證合格標準倉單的提貨權利,因此銀行以其為質押物開展業務時,不需為交割倉庫和交易所核定額度。

普通倉單質押融資業務下,銀行信貸資金的用途為補充授信申請人的流動資金,銀行不接受企業以未來可獲得倉單為質押物的融資申請(實際上,在先票(款)后貨存貨質押和保兌倉業務中,銀行要求監管企業出具的《質物清單》等確定銀行質押權的憑證具有倉單屬性,但是上述業務隱含核心廠商信用,未來貨權項下的貨物可獲得性能夠得到一定程度的保障,因此銀行可以接受);標準倉單質押融資業務下,銀行信貸資金既可以用于滿足授信申請人流動資金需求,也可以用于滿足授信申請人標準倉單實物交割資金需求。

操作模式:客戶申請→授信調查→授信申報與審批→簽署銀企合作協議(銀行、倉儲公司)→動產入庫→出具倉單→借款人支付倉儲和保險費用→倉單交由銀行質押→簽訂相關授信、擔保合同→放款→貸后管理→質押物提取→還款。

3倉單質押案例分析

客戶名稱:xx市糧食局油脂公司;倉單類別:小麥標準倉單。

xx年x月,xx分行x接受了xx市糧食局油脂公司提出的'用小麥標準倉單抵押貸款的申請,授信金額為700萬元銀行承兌匯票。該行與xx商品交易所一道,起草了《倉單抵押貸款擔保協議書》,分別與借款人、經紀公司、擔保回購方簽定一式四份的《倉單抵押貸款擔保協議書》及一系列附屬文件,對授信金額、期限、利率、質押率、標準倉單的質押凍結和解凍、保證金比率(不高于70%)、資金用途等均做了明確規定。標準倉單的質押價格以中國xx糧食批發市場公布的同期同品質的平均價格為準。為控制質押倉單所列商品價格波動或因交易所品質鑒定、注銷再生成標準倉單而按期貨合約標準重新檢驗帶來的風險,協議規定了警戒線和處置線。

警戒線是指在質押標準倉單市值與貸款本息之比小于等于一定比例時,借款人在接到銀行書面通知后七個工作日內,采取措施,追加質押物、更換質押物或部分(或全部)歸還貸款,否則銀行有權宣布貸款提前到期。

處置線是指在質押標準倉單市值與貸款本息之比小于等于一定比例時,銀行有權宣布貸款提前到期,要求借款人立即償還貸款本息,借款人不償還,由擔保回購方代其償還。

標準倉單質押業務操作流程如下:

第一步,按照一般法人客戶的授信管理辦法,對客戶進行風險等級測評,給予一定的授信額度。

第二步,在授信額度內辦理具體業務時,首先,簽訂合同(四方協議、質押合同、承兌協議等);其次,存入一定比例保證金并下達資金凍結通知書予以凍結;最后,給交易所下達《標準倉單持有憑證》凍結通知書,由交易所出具《標準倉單持有憑證》凍結確認書,將客戶在經紀公司的價值為客戶除保證金以外的差額部分的標準倉單予以凍結。

第三步,銀行將由交易所出具的上述數額的標準倉單憑證,作為重要空白憑證下達入庫單進行入庫保管。

第四步,按照正常程序和審批權限為客戶辦理一定額度的銀行承兌匯票,并將所有檔案整理歸檔。

第五步,跟蹤管理,經常關注該品種的期貨行情走勢和現貨市場價格變動情況,看是否達到預設的警戒線,每周了解標準倉單凍結情況,以便發現問題并及時處置。

第六步,承兌到期,如果企業及時資金到位,順利解付,下達資金解凍通知書,同時向交易所下倉單解凍通知書解凍倉單,該筆業務結束。如果借款人在接到銀行書面通知后七個工作日內,尚不能將除保證金之外的資金匯入企業在銀行的賬戶,銀行將實施前述的警戒線和處置線措施,確保資金安全。

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什么是進出口貿易?

問題1:什么是進出口貿易?

問題2:進出口貿易是什么意思?

進出口貿易融資是指圍繞國際貿易進出口結算的各個環節發生的資金及信用融通的經濟活動,即為從事進出口貿易(具有進出口經營權)的客戶提供融資的行為。

國際貿易亦稱“世界貿易”,泛指國際間的商品和勞務(或貨物、知識和服務)的交換。它由各國(地區)的對外貿易構成,是世界各國對外貿易的總和。國際貿易在奴隸社會和封建社會就已發生,并隨生產的發展而逐漸擴大。到資本主義社會,其規模空前擴大,具有世界性。 各國對外貿易的總和構成了世界貿易。

進出口貿易也叫“對外貿易”或“國外貿易”,是指一個國家(地區)與另一個國家(地區)之間的商品和勞務的交換。這種貿易由進口和出口兩個部分組成。對運進商品或勞務的國家(地區)來說,就是進口;對運出商品或勞務的國家(地區)來說,就是出口。這在奴隸社會和封建社會就開始產生和發展,到資本主義社會,發展更加迅速。其性質和作用由不同的社會制度所決定。

進口貿易是指從國外購買技術設備、勞務和國內需要的商品;出口貿易是指將國內生產的商品銷售給其它國家和地區。

國際貿易基本概念

對外貿易值和與對外貿易量

(一)對外貿易值(Value of Foreign Trade)

對外貿易值是以貨幣表示的貿易金額。一定時期內一國從國外進口的商品的全部價值,稱為進口貿易總額或進口總額;一定時期內一國向國外出口的商品的全部價值,稱為出口貿易總額或出口總額。兩者相加為進出口貿易總額或進出口總額,是反映一個國家對外貿易規模的重要指標。一般用本國貨幣表示,也有用國際上習慣使用的貨幣表示。聯合國編制和發表的世界各國對外貿易值的統計資料,是以美元表示的。

把世界上所有國家的進口總額或出口總額用同一種貨幣換算后加在一起,即得世界進口總額或世界出口總額。就國際貿易來看,一國的出口就是另一國的進口,如果把各國進出口值相加作為國際貿易總值就是重復計算。因此,一般是把各國進出口值相加,作為國際貿易值。由于各國一般都是按離岸價格(FOB即啟運港船上交貨價,只計成本,不包括運費和保險費)計算出口額,按到岸價格(CIF即成本、保險費加運費)計算進口額。因此世界出口總額略小

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