行業主要上市公司:安克創新(300866);跨境通(002640);天澤信息(300209);ST華鼎(601113);聯絡互動(002280);廣博股份(002103);蘭亭集勢(LITB);新維國際控股(08086.HK)等
核心數據:國家層面跨境電商行業政策匯總;地方層面跨境電商行業政策匯總;國家層面跨境電商行業發展目標解讀
1、政策歷程圖
跨境電商政策和規范的建立，以及開放程度的規定是跨境電商發展的重要基礎。我國跨境電商政策發展經歷了三大階段:政策起步期(2004-2007年)、政策發展期(2008-2012年)和政策爆發期(2013年至今)。2020年受疫情影響，跨境電商作為推動外貿轉型升級、打造新經濟增長點的重要突破口，政策也不斷加持跨境電商的發展。
2、國家層面跨境電商行業政策匯總及解讀
——國家層面跨境電商行業政策匯總
近年來，我國對跨境電商重視程度日益提高，國家政策支持力度不斷加大。國家在相關政策支持跨境電商發展，主要體現在以下幾個方面:
一是試點布局進一步擴大。2022年2月，國務院批復了同意在27個城市和地區設立跨境電子商務綜合試驗區，這是自2015年設立首個跨境電商綜合試驗區以來的第六批綜試區。二是發展跨境電商新模式。支持市場采購貿易和跨境電商融合發展，指導綜試區幫助企業充分利用海外倉擴大出口，新增17個市場采購貿易方式試點，積極探索保稅維修、離岸貿易等新業務。三是大力推進貿易便利化。
——擴大跨境電商試點政策解讀
自2015年杭州獲批中國首個跨境電商綜試區以來，我國跨境電商依托綜試區建設，在制度創新、管理創新和服務創新等方面積累了大量經驗，形成了眾多可供國內外借鑒的成熟做法，為跨境電商的高速、高質量發展做出了突出貢獻。
2022年2月，國務院發布《關于同意在鄂爾多斯等27個城市和地區設立跨境電子商務綜合試驗區的批復》，同意在鄂爾多斯市等27個城市和地區設立跨境電子商務綜合試驗區。在此之前，我國已分5批設立105個跨境電商綜試區，基本覆蓋全國，形成了陸海內外聯動、東西雙向互濟的發展格局。加上此次獲批的27個城市和地區，國內跨境電商綜試區將達到132個。
——跨境電商減稅政策解讀
為推動跨境電商貿易的便利化，國家政策不斷擴大跨境電商進口商品清單，對跨境電商綜試區電商零售出口落實“無票免稅”政策，推進出口企業所得稅核定征收。
2018年11月，財政部、海關總署和稅務總局發布《關于完善跨境電子商務零售進口稅收政策的通知》，通知對稅收進行三個方面的調整:一是將年度交易限值由每人每年2萬元調整至2.6萬元，將單次交易限值由每人每次2000元調整至5000元;二是明確完稅價格超過單次交易限值但低于年度交易限值日訂單下僅一件商品時，可以通過跨境電商零售渠道進口。按照貨物稅率全額征收關我和進口環節增值稅、消費稅，交易額計入年度交易總額;三是明確已經購買的電商進口商品不得進入國內市場再次銷售。
2019年7月3日，國務院總理李克強主持召開國務院常務會議，部署完善跨境電商等新業態促進政策。會議指出將再增加一批試點城市、要求落實對跨境電商零售出口的“無票免稅”政策，出臺更加便利企業的所得稅核定征收辦法。根據《關于跨境電子商務綜合試驗區零售出口貨物稅收政策的通知》(財稅〔2018〕103號)，對跨境電商綜試區出口企業出口未取得有效進貨憑證的貨物，同時符合一定條件的，試行增值稅、消費稅免稅政策。(即“無票免稅”政策)。“無票免稅”政策簡單來說就是從事跨境電子商務的企業在未取得增值稅專用發票的情況下，只要同時滿足公告(財稅〔2018〕103號)規定的條件，即可享受稅務上的免稅政策。
——國家層面跨境電商發展目標解讀
加力政策支持、優化發展環境，跨境電商在“十四五”時期開啟了重要戰略機遇期。《“十四五”商務發展規劃》明確要推動外貿創新發展，開展跨境電商“十百千萬”專項行動、規則和標準建設專項行動、海外倉高質量發展專項行動等，到2025年，使跨境電商等新業態的外貿占比提升至10%。
2021年7月9日，《國務院辦公廳關于加快發展外貿新業態新模式的意見》對外公布，其中提出要在全國適用跨境電商B2B直接出口、跨境電商出口海外倉監管模式，便利跨境電商進出口退換貨管理，優化跨境電商零售進口商品清單;擴大跨境電商綜試區試點范圍;到2025年，力爭培育100家左右的優秀海外倉企業，并依托海外倉建立覆蓋全球、協同發展的新型外貿物流網絡。
3、各省市層面的政策匯總及解讀
——31省市跨境電商行業政策匯總
除了國家層面的政策，各省市也紛紛響應國家號召，陸續出臺相關政策，支持跨境電商行業的發展。
——31省市跨境電商行業發展目標解讀
我國“十四五”規劃提出，要推動加工貿易轉型升級，深化外貿轉型升級基地、海關特殊監管區域、貿易促進平臺、國際營銷服務網絡建設，加快發展跨境電商、市場采購貿易等新模式，鼓勵建設海外倉，保障外貿產業鏈供應鏈暢通運轉。
目前，全國各省市“十四五”發展規劃中有關跨境電商行業的發展規劃匯總如下:
一、跨境出海乘風而起，出口跨境電商步入高增長時代
我國跨境電商行業快速發展、持續滲透，以出口占主導
我國跨境電商行業規模增速超15%，滲透水平提至36%。據網經社數據，2021年我國跨境電商行業交易規模達14.2萬億元，2017-2021年CAGR為15.2%，行業滲透率占由2017年的29%提升至36.2%，國際出口快遞業務量整體也呈現上升趨勢。與進出口貿易結構類似，我國跨境電商市場以出口為主導。2021年國內出口跨境電商和進口跨境電商分別為11萬億和3.2萬億元，占比分別為77.5%和22.5%。
出口跨境電商產業鏈參與者眾多，B2B為主流、B2C占比提升
按產業鏈各環節劃分，跨境電商全鏈路的核心元素包含上游供應商/品牌商，中游跨境電商交易平臺/服務商，以及下游渠道商/終端消費者。其中交易平臺包括綜合型電商平臺模式、自營模式；服務商涉及軟件服務、支付、倉儲物流、營銷等產業鏈各環節的服務支持。按交易對象屬性劃分，跨境電商平臺可分為B2B和B2C兩類。B2B為外貿主流，約占比七成；同時在品牌化趨勢及跨境電商零售平臺滲透率持續增長的推動下，B2C類高速增長、占比逐年提升。
B2B出口跨境電商：行業處于上升通道，市場呈一超多強局面
B2B出口跨境電商規模增速超20%，線上交易滲透率仍具較大提升空間。據艾瑞買粉絲，2016-2020年B2B出口跨境電商規模CAGR達23%，預計2021-2025E增速將達28%。同時，目前B2B出口跨境電商仍以線上撮合功能為主，疫情導致線下交易渠道受阻，有望進一步提升B2B在線交易滲透率。市場格局呈一超多強。行業快速發展下，目前B2B出口跨境電商企業呈現以阿里國際站為一超，中國敦煌網、小商品城等眾多頭部玩家多極化發展的競爭格局，市場整體處于上升通道，行業生態仍在持續構建。
B2C出口跨境電商：行業加速滲透，業內百舸爭流
B2C出口跨境電商即直接面向境外消費者的電商零售模式，近年來高速增長加速滲透，增速超35%。B2C模式下，平臺模式以流量優勢和成熟的配套服務體系吸引賣家，而自營網站則以品牌高溢價或自建平臺的高自主權為優勢，近年增勢更為迅猛。據弗若斯特沙利文，2016-2020年B2C出口跨境電商規模CAGR達35%，其中自營網站增速達43%。競爭格局去中心化，國產B2C平臺份額提升。國產B2C業態叢生、快速發展，國內出海商家對Amazon、eBay等傳統B2C中心化巨頭依賴程度降低，速賣通等國產B2C平臺在多國市場份額實現反超，SHEIN等獨立站也快速崛起，業內百舸爭流。
驅動因素:我國電商發展領先全球,海外電商滲透率提升空間廣闊
我國電商規模及滲透率領跑全球，海外電商滲透率仍具較大提升空間。據歐睿數據，以消費電子、服裝等跨境電商熱門品類上中國電商滲透率均超30%，領先其他國家，而泰國、菲律賓等東南亞國家滲透率僅為5%左右，具有較大提升空間。低滲透國電商行業高速發展，貢獻大規模增量空間。據eMarketer，預計2022年菲律賓、印尼、越南等東南亞電商低滲透國家的零售電商銷售額將以20%以上增速增長，為我國跨境電商業務在各國的發展貢獻了巨大的成長空間。
二、藍海市場前景廣闊、中國跨境電商優勢穩固，短期國際形勢及政策擾動不改長期價值
歐美:我國跨境電商主要出口地，3C電子、服裝等為熱門賽道
我國出口跨境電商以歐美地區為主要目標市場，市場體量龐大生態良好。據海關總署，2021年北美、歐洲市場為我國跨境電商企業市場分布占比最高的地區，分別為62.5%和57.7%，出口體量龐大。目前歐美已形成了良好的電子商務生態，人均消費水平、電商用戶滲透率等均居于全球領先水平。消費電子、服裝、家居裝飾等品類為熱門賽道，市場機會大。我國跨境出口電商品類結構中3C電子、家居裝飾、服飾占比較高，針對優勢細分領域主推歐美市場的跨境出海品牌迭出，成熟市場大蛋糕仍待新進入者共同切分。
北美：電商發展領先全球，中國高性價比商品具備市場競爭力
北美地區電商發展水平世界領先，居民消費能力較強，B2C市場較為活躍。2020年美國及加拿大網民滲透率達94.6%，遠高于全球平均水平；基建方面，北美電商物流、支付等環節成熟度也遠超全球市場，為跨境電商行業發展提供堅實基礎。中國商品憑借高性價比在北美形成強競爭力，B2C出口跨境電商市場規模及滲透率有望持續增長。強供應鏈支持下我國商品在北美市場價格優勢突出，疫情導致經濟增長放緩的背景下北美消費者對商品性價比的追求度提升，中國商品競爭力凸顯。疊加北美網絡零售規模平穩增長趨勢，我國在北美的B2C出口跨境電商有望持續滲透，據艾瑞買粉絲預測，2022年中國B2C出口跨境電商在北美市場成交額將達7479億元，2019-2022E市場規模CAGR為31.3%，發展空間依然可觀